1.HPT简介
HPT(Huobi Pool Token)是火币矿池的生态通证。发行总量100亿枚,当前流通量17亿枚,流通估值约人民币4931万元(根据2019年9月24日火币网价格)。
获得HPT有多种方式:
锁仓挖矿:抵押EOS、TRX、ONT、CMT,投票给火币的DPoS节点,根据投票比例获得HPT奖励。
投票挖矿:通过火币节点对任意DPoS节点进行投票,根据投票比例获得HPT奖励。
PoW挖矿:将PoW算力接入火币矿池,即可按照算力比例获得HPT奖励。
HPT币价格最新信息
0元。 ≈ 0 美元。
持有 HPT 权益:
您可以获得EOS、TRX、ONG的分红奖励。火币矿池将每日节点分红奖励的51%留给自己,另外49%按比例分配给所有HPT持有者。
火币矿池利用HPT持续提供参与“挖矿”的激励,吸引用户向火币矿池转移算力;同时,根据HPT的数量,公开透明地划分矿池的DPoS节点分红收入和用户分成。
2.HPT记录
PoW算力增长:火币矿池算力从无到有,3个月内达到约/s,进入BTC矿池算力排行榜前10。可以说,火币矿池利用HPT的代币激励模式,成功完成了冷启动。
DPoS算力增长:EOS主节点排名,火币矿池常居前5。交易所被指借用用户存款为自己投票。火币矿池通过HPT激励吸收用户的EOS,并可以合法为自己增加投票。
价格上涨:经过一轮创世挖矿空投,HPT正式登陆火币交易所。价格起价4美分,最高上涨1.2美分。后来随着熊市的到来,最低跌至1.2美分。目前价格稳定在2美分左右。
3. DPoS主要趋势
EOS开启了DPoS趋势。
很多项目方都看到,EOS的各个竞选团队和节点都在努力宣传、搭建平台、普及知识、培训程序员,为生态建设贡献力量。
DPoS主节点选举的过程已经演变为良好的营销策略,并被众多项目方效仿。
TRON、ONT、GXS均宣布采用DPoS模式。
根据DPoS规则,选举节点一般不允许与投票用户分享节点奖励,否则将被视为“投票贿赂”。所以直接打钱和代币返利是不能公开进行的。
矿池代币的奖励巧妙地避免了“投票贿赂”的指控,因为直接奖励是“社区币”。
PoW币种在过去一年多次遭受51%攻击。尤其是市场平静之后,算力下降,被攻击的可能性大大增加。
未来,新项目将越来越多地采用半去中心化的DPoS机制,使项目的安全性在自己的掌控之中并顺利发展。
火币矿池瞄准的是DPoS赛道。现已成为EOS、TRX、ONT、CMT的主节点,即将加入GXS的主节点。
4、双池模式估值
目前持有HPT的唯一功能是获得火币矿池DPoS节点收益分红。未来可能还会有参与社区发展的投票权,但这些还不清楚,所以暂时不考虑。
可以认为HPT是火币矿池的股票,HPT是证券型代币。因此,HPT的应用池占比为0%,投资池占比为100%。
投资者通过购买 HPT 可以获得两种类型的好处:
火币矿池分红收入
HPT长期升值
投资者获取HPT代币有两种渠道:
直接在交易所购买
免费挖矿
因此,分别分析如下:
股息收入(股息收益率有动态和静态两种,动态收益率很难预测)
火币矿池的DPoS节点收益不仅取决于自身的投票率,还取决于其他竞争对手的投票率。而且得票率每天都在变化。
为了持续激励用户,每天持续发行HPT(总量不变,但流通部分增加)。因此,如果您持有固定数量的HPT,获得的收益将会逐日减少。
这就像计算矿机的收益率一样。由于全网算力、难度、电费、币价等变量不断波动,动态收益率难以预估。
因此,市场一般用静态收益率来评价当下购买一台矿机是否划算,即假设算力、难度、电费、币价不变,能用多久对矿机的投资需要收回成本。
因此,这里我们使用当前的代币价格来估算HPT分红的静态收益率:
2018年12月20日(价格单位:元):HPT=0.02.EOS=17.8.ONG=1.92.TRX=0.115
持有100万HPT每日分红:0.+0.75ONG+13.3TRX。即购买2万元HPT,每天即可获得总价值12.31元的分红。 EOS、ONG、TRX对应的权重分别为76%、12%、12%。
假设代币价格不变,HPT流通量不变,矿池收益不变,则HPT的静态年收益率为:
(12.)/20000=22.5%(远高于币圈P2P理财10%左右的年化收益率)
从HPT上市以来的价格变化来看,每年的股息收益率一直稳定在20%左右。因此,“20%的年度股息收益率”可以作为HPT估值的基础。
长期升值
购买HPT相当于购买DPoS板块的指数。该指数的组成部分包括EOS、ONT和TRX(即将加入GXS),权重分别为76%、12%和12%。随着成分股上涨,HPT的价格也会上涨。
我们假设DPoS公链代币的价格每年平均上涨50%,那么HPT的价格也将每年上涨50%。
锁仓挖矿
除了直接在交易所购买HPT外,还可以通过锁仓挖矿获得免费HPT。这种方法特别适合DPoS代币收集者。
“锁仓”的含义是将DPoS代币的投票权交给火币,火币将用它来投票给自己的节点,或者暗中支持的节点。
这里只计算锁仓挖矿的静态收益率:
2018年12月20日(价格单位:元):HPT=0.02.EOS=17.8.TRX=0.115
抵押贷款,每日可用约。即如果抵押到火币矿池,一年的收益率为:
(800x0.)/(.8)=6.56%
抵押300.,大约可以获得。日常的。即如果300.抵押到火币矿池,一年的收益率为:
(330x0.)/(.115)=6.98%
同时,持有HPT还可以获得火币矿池其他DPoS代币的分红。所以实际收益率会略高于6.56%和6.98%。
DPoS 代币通常每年增加 3~5%,以补偿主节点的费用。因此,通过锁仓挖矿,可以更好的抵消通货膨胀的影响,帮助您安心积币。
投票挖矿
“投票挖矿”也可以获得HPT代币。但在相同票数的情况下,“锁仓挖矿”获得的HPT数量是投票挖矿的6倍。
由于投票挖矿不限制投票给哪个节点,因此锁仓挖矿必须投票给火币节点。因此,这里不考虑投票挖矿的回报率。
注:通过PoW挖矿、质押CMT和ONT,也可以获得HPT分红,但我没有实际数据,所以这里不讨论。
5. 时序分析
火币矿池一开始是EOS DPoS节点分红,之后逐渐增加ONT、TRX节点分红,近期将增加GXS节点分红。
随着DPoS项目币价上涨,火币参与DPoS币种主节点选举越来越多,矿池的分红收入和币种将会增加。
只要收益增长率大于HPT增发率,那么持有HPT就可以赚取越来越多的股息收入。
而且,持有HPT,每天都会分配分红代币至用户的火币矿池账户,并可随时转账或提现。
此外,HPT还可以随时出售换取现金。可以说,持有HPT获得的流动性是相当不错的。在火币矿池发展初期、DPoS赛道发展初期买入是一个不错的投资标的。
HPT每天都有真实的股息收入,因此在熊市中有基本的价值支撑。一旦超卖,年静态收益率可能达到40%以上,是一个非常好的入手机会。
在牛市中,DPoS代币的价格会上涨,同时对HPT的预期也会上涨,形成正反馈。 HPT的增幅有可能超过整个DPoS板块的平均增幅。
因此,HPT是跌幅有限、上涨时能跑赢行业的投资标的。
6. 风险评估
不透明度是HPT目前最大的问题。
HPT的实时流转并不公开透明,目前没有渠道可以查询链上的真实数据。因此,不排除火币存在内部控制的可能性。
HPT每日发行量无处可查,官网数据也已经几个月没有更新。
拥有HPT获得的分红收入全部来自DPoS矿池,因此HPT的前景非常依赖于DPoS共识机制的成功。如果部分DPoS项目出现致命bug,可能会影响市场对所有DPoS项目的估值。
持有HPT并不能让你从CMT获得股息(原因不明)。因此,火币矿池未来是否会将新增节点收益全部分配给HPT持有者尚不确定。
七、总结
平台币是区块链行业中极为罕见的已落地的资产类型。与优先股类似,用股息率来估值是正确的,这是非常好的。 HPT相当于火币背书、众筹。让我们一起来收割DPoS公链的羊毛吧。能够通过ICO盈利的项目是极其罕见的。选题非常好。基本面、时机和风险也都不错。